Die kurze Antwort

Eine Vermögensverwaltung legt Ihre Anlagen in die Hände eines professionellen Verwalters. Ein Modellportfolio-Dienst bietet fertige Depots in verschiedenen Risikostufen, auf einer Plattform gehalten und für Sie ausgeglichen, mit durchschnittlichen Gesamtkosten von rund 0,54 % im Jahr 2024. Eine individuelle Vermögensverwaltung richtet sich nach Ihren eigenen Zielen, Ihrer Steuerlage, Ihrem Einkommensbedarf und Ihren Vorlieben, meist erst ab größeren Summen, und kostet in der Regel mehr. Beides kann auf internationalen Plattformen wie Novia Global und Ardan liegen oder in Offshore-Policen wie PIMS von RL360 und Global Select von Hansard. Wählen Sie die richtige Risikostufe, kennen Sie die Gesamtkosten – Verwaltung, Fonds, Plattform und Beratung – und prüfen Sie jedes Jahr. Lawrence kann ein verwaltetes Depot einrichten und es mit Ihnen betreuen.

Was eine Vermögensverwaltung leistet

Eine Vermögensverwaltung nimmt Ihnen die täglichen Anlageentscheidungen ab. Statt Fonds selbst auszuwählen und zu überwachen, vereinbaren Sie mit Ihrem Berater eine Risikostufe und Ziele, und ein professioneller Verwalter führt das Depot innerhalb dieser Grenzen.

Die Aufgabe des Verwalters umfasst meist die Mischung aus Aktien, Anleihen, Bargeld und anderen Anlagen für jede Risikostufe, die Auswahl der Anlagen – Fonds, ETFs oder Aktien – und ihren Austausch, wenn es bessere gibt. Er gleicht aus, wenn die Märkte das Depot von seinem Ziel wegtreiben, beobachtet Märkte, Fondsmanager und Kosten täglich und berichtet über Wertentwicklung und Änderungen.

Der Verwalter kümmert sich um die Anlagen. Ihr Berater kümmert sich um das große Ganze: dass die Risikostufe noch zu Ihnen passt, dass Währungen, Einkommen und Steuern geplant sind und dass alles zu Ihrem Leben in Thailand passt.

Modellportfolios und individuelle Verwaltung

Modellportfolio-Dienste

Ein Modellportfolio-Dienst bietet eine Reihe fertiger, professionell verwalteter Depots in verschiedenen Risikostufen – vorsichtig, ausgewogen, wachstumsorientiert und so weiter. Sie wählen mit Ihrem Berater das passende Modell, und es wird auf einer Plattform auf Ihren Namen gehalten. Alle im selben Modell haben dasselbe Depot, und ändert der Verwalter etwas, gilt das für alle Konten dieses Modells.

Weil es standardisiert ist, kann ein Modellportfolio effizient und günstig sein, mit veröffentlichten Beständen, Factsheets und Wertentwicklung, sodass Sie genau sehen, was Sie besitzen. Auf Ihre persönliche Steuerlage oder vorhandene Anlagen ist es nicht zugeschnitten. Deutsche Robo-Advisor arbeiten nach demselben Prinzip – sie stehen Kunden mit Wohnsitz in Thailand aber oft nicht offen.

Individuelle Vermögensverwaltung

Eine individuelle Verwaltung baut ein Depot nach Ihrem eigenen Auftrag – Ziele, Zeitraum, Einkommensbedarf, Steuerlage, ethische Vorlieben und Anlagen, die Sie schon halten oder meiden wollen. Ein Verwalter betreut Ihr Depot persönlich. Solche Dienste setzen meist größere Mindestsummen voraus und kosten in der Regel mehr.

Modellportfolio und individuelle Verwaltung im Vergleich

Die beiden Hauptformen verwalteter Depots nebeneinander.

Quellen: Crowe (Oktober 2026), NextWealth (Dezember 2024). Plattform- und Beratungskosten kommen hinzu.

Warum viele Deutsche im Ausland ein verwaltetes Depot wählen

Der größte Nutzen ist oft das Verhalten. Wer auf Schlagzeilen reagiert, kauft meist nach Anstiegen und verkauft nach Einbrüchen – und das ist teuer. J.P. Morgan fand, dass 10.000 US-Dollar, von 2005 bis 2024 im US-Markt angelegt, ohne Eingreifen auf rund 71.750 US-Dollar wuchsen, aber nur auf rund 32.871 US-Dollar bei jemandem, der die zehn besten Tage verpasste – die meisten davon kurz nach den schlimmsten. Ein verwaltetes Depot, nach Plan geführt und in Ruhe ausgeglichen, hilft, investiert zu bleiben, wenn es am meisten zählt.

Für Menschen im Ausland gibt es auch einen praktischen Vorteil: Sie sind vielleicht beschäftigt, auf Reisen oder leben einfach fern vom Wirtschaftsteil. Professionelle Verwaltung heißt, dass Ihr Depot jeden Tag betreut wird, wo immer Sie sind.

Und es macht es Ihrer Familie leichter. Sollte Ihnen etwas zustoßen, ist ein verwaltetes Depot bei einer bekannten Plattform – mit klarer Übersicht, was es hält und wer es verwaltet – für Partner oder Kinder viel leichter zu verstehen als eine Sammlung einzeln gewählter Fonds auf mehreren Konten. Mit Testamenten in beiden Ländern oder einem Bezugsrecht kann das eine schwere Zeit etwas leichter machen.

Was verwaltete Depots kosten

Die Kosten sind deutlich gesunken. Laut der Studie von NextWealth fielen die durchschnittlichen Gesamtkosten von Modellportfolio-Diensten auf einem großen europäischen Markt von 1 % im Jahr 2021 auf 0,54 % im September 2024, und die durchschnittlichen Kosten der enthaltenen Fonds von 0,75 % auf 0,36 %. In Deutschland liegen Robo-Advisor laut dem Vergleich von Finanzfluss (Oktober 2026) bei einer Servicegebühr von rund 0,35 % bis 0,80 % plus ETF-Kosten von rund 0,14 % bis 0,28 % – zusammen etwa 0,56 % bis 1,08 % im Jahr, allerdings ohne persönliche Beratung.

Für Deutsche im Ausland besteht die Summe eines verwalteten Depots meist aus vier Teilen:

1. Die Gebühr des Verwalters – bei einem Modellportfolio oft ein kleiner Prozentsatz.
2. Die Kosten der enthaltenen Fonds.
3. Die Kosten der Plattform oder Police – etwa die Kontogebühr von 0,4 % bei Ardan.
4. Das Honorar Ihres Beraters für Beratung und Prüfungen.

Fragen Sie immer nach den jährlichen Gesamtkosten in Euro, mit allen vier Teilen. Unser Ratgeber Plattform- und Fondskosten verstehen zeigt, wie Sie sie zusammenrechnen.

Kosten verwalteter Depots auf einen Blick

Veröffentlichte Zahlen zum Vergleich.

Quellen: NextWealth (Dezember 2024); Finanzfluss Robo-Advisor-Vergleich (Oktober 2026, Summen von uns addiert); Ardan-Produktübersicht. Zahlen ändern sich; fragen Sie nach aktuellen Gesamtkosten.

Wo Sie anfangen

Ein verwaltetes Depot richten Sie über einen Berater ein. Beginnen Sie mit einem kostenlosen Gespräch und bewegen Sie Ihr Geld zu einem guten Kurs.

Wo ein verwaltetes Depot liegt

Ein verwaltetes Depot liegt immer in einer „Hülle“, und für Menschen im Ausland sind das vor allem die Plattformen und Policen aus diesem Bereich. Ardan International unterstützt Modellportfolios, selbst geführt oder von einem externen Vermögensverwalter (siehe unser Porträt von Ardan), und Novia Global bietet Vermögensverwalter und Modellportfolios (siehe unser Porträt von Novia Global). Bei PIMS von RL360 können Sie einen Anlageberater, Vermögensverwalter oder eine Plattform bestellen, die das Depot in der Police führt (siehe unser Porträt von RL360), und Global Select von Hansard ist eine offene Police, die ein verwaltetes Depot aus Fonds, ETFs und Aktien halten kann (siehe unser Porträt von Hansard).

Welche Hülle passt, hängt von Steuern, Nachlass und Flexibilität ab – eine Police wegen Bezugsrecht und möglicher Besteuerung erst bei Auszahlung, eine Plattform wegen Flexibilität und niedriger Kosten. Das verwaltete Depot darin kann jeweils dasselbe sein. Unser Ratgeber Übersicht: internationale Einmalanlagelösungen vergleicht die Hüllen.

Umschichten und deutsche Steuer

Ein Verwalter schichtet regelmäßig um – und das kann steuerliche Folgen haben. Solange Sie ohne deutschen Wohnsitz in Thailand leben, ist ein ausländisches Depot an sich keine deutsche Einkunftsquelle (§ 49 EStG); Thailand kann aber Gewinne besteuern, die Sie ins Land bringen.

Kehren Sie nach Deutschland zurück, löst jeder Verkauf mit Gewinn in einem direkt gehaltenen Depot die Abgeltungsteuer von 25 % plus Soli aus (§ 20 und § 32d EStG) – bei einem aktiv umschichtenden Verwalter kann das laufend Steuer kosten. In einer Police, die die deutschen Anforderungen an eine Lebensversicherung erfüllt, bleiben Umschichtungen in der Regel bis zur Auszahlung steuerlich unberührt. Können Sie die Anlagen in der Police aber selbst bestimmen wie in einem Depot, kann das deutsche Recht die Erträge direkt Ihnen zurechnen. Lassen Sie das vor einer Rückkehr von einem deutschen Steuerberater prüfen; unser Ratgeber Steuerliche Ansässigkeit und Kapitalanlagen erklärt die Regeln.

So wählen Sie ein verwaltetes Depot

Legen Sie zuerst die Risikostufe fest – nach Zielen, Zeitraum und Verlusttragfähigkeit, nicht nur nach dem Gefühl von heute – und entscheiden Sie zwischen Modellportfolio, das zu den meisten passt, und individueller Verwaltung für große Vermögen oder komplexe Bedürfnisse. Prüfen Sie den Ansatz des Verwalters – aktiv oder passiv, weltweit oder regional, wie oft er ausgleicht – und die Wertentwicklung gegenüber vergleichbaren Depots über fünf Jahre oder mehr. Kennen Sie die Gesamtkosten aus Verwaltung, Fonds, Plattform und Beratung, und wählen Sie die Währung, in der das Depot geführt wird, passend zu Ihren Ausgaben. Prüfen Sie die Berichte, von veröffentlichten Beständen bis zum Online-Zugang, und vereinbaren Sie mit Ihrem Berater mindestens eine jährliche Prüfung.

Unser Ratgeber Anlagerisiko und Verlusttragfähigkeit zeigt, wie Sie die richtige Risikostufe finden.

Punkte zum Abwägen

Verwaltete Depots haben viele Stärken, aber einige Punkte sollten Sie im Blick behalten. Ein Modell ist nicht persönlich: Es läuft für alle darin, nicht für Ihre Steuerlage oder vorhandene Anlagen. Umschichten kostet – Handelskosten und, je nach Hülle und Wohnsitz, Steuern. Verwaltungs-, Fonds-, Plattform- und Beratungskosten bestimmen zusammen Ihre Rendite, und aktive Verwalter schlagen ein einfaches Indexdepot nicht immer. Und die Eignung muss weiter geprüft werden: Der Verwalter hält das Modell auf Kurs, Ihr Berater sorgt dafür, dass das Modell noch zu Ihnen passt.

Nichts davon spricht gegen ein verwaltetes Depot – es spricht dafür, sorgfältig zu wählen und regelmäßig zu prüfen.

Aktive oder passive Modelle?

Verwaltete Depots gibt es in zwei grundlegenden Stilen, und viele Anbieter bieten beide.

Passive Modelle

Passive Modelle bestehen vor allem aus Indexfonds und ETFs, die ganze Märkte abbilden. Der Verwalter bestimmt die Mischung und gleicht aus, versucht aber nicht, Gewinnerunternehmen auszuwählen. Die Kosten sind meist niedrig – weltweite Index-ETFs gibt es ab rund 0,14 % im Jahr –, und die Erträge folgen den Märkten eng. Für viele Langfristanleger ist ein gut gebautes passives Modell schwer zu schlagen.

Aktive Modelle

Aktive Modelle nutzen Fonds, deren Manager den Markt schlagen wollen, und passen die Mischung womöglich häufiger an. Sie kosten mehr, und ihre Ergebnisse schwanken stärker – manche Manager schaffen über die Zeit einen Mehrwert, viele nicht. Sie können zu Anlegern passen, die einen bestimmten Stil wollen, etwa Ertrag oder nachhaltiges Anlegen.

Gemischte Modelle

Viele Modelle verbinden beides: günstige Indexfonds als Kern, aktive Fonds dort, wo der Verwalter einen Mehrwert sieht. Egal welcher Stil – die Kernfragen bleiben: Was kostet es, wie hat es sich gegenüber vergleichbaren Depots entwickelt, und passt die Risikostufe zu Ihnen?

Die Berichte des Verwalters lesen

Ein gutes verwaltetes Depot ist transparent. Online und in regelmäßigen Berichten sollten Sie jeden Fonds oder Bestand und seinen Anteil sehen, die Wertentwicklung über das Quartal, das Jahr und seit Beginn nach Kosten, was sich geändert hat und warum, wie sich das Depot gegenüber einem passenden Vergleichsmaßstab schlägt und was es gekostet hat, mit allen Kosten in Euro.

Beurteilen Sie einen Verwalter nicht nach einem Quartal oder einem Jahr – Märkte schwanken, und jeder Ansatz hat gute und schlechte Phasen. Schauen Sie auf fünf Jahre oder mehr, verglichen mit Depots ähnlichen Risikos. Unser Ratgeber Depotüberprüfung und Rebalancing hilft dabei.

Wann Sie die Verwaltung wechseln sollten

Ein verwaltetes Depot ist eine langfristige Lösung, und zu häufige Wechsel verfehlen den Zweck. Es gibt aber gute Gründe, die Wahl zu überdenken: Ihre Risikostufe hat sich geändert – weil Sie in Rente gegangen sind, ein Ziel näher rückt oder sich Ihre Lage verschoben hat; die Kosten sind nicht mehr wettbewerbsfähig; der Verwalter liegt über mehrere Jahre dauerhaft hinter vergleichbaren Depots; oder der Stil passt nicht mehr. Die jährliche Prüfung mit Ihrem Berater ist der richtige Moment für diese Fragen – in Ruhe, statt als Reaktion auf ein paar schlechte Monate. Bedenken Sie bei einem Wechsel auch mögliche Steuern und Ausstiegskosten.

Verwaltete Depots für Deutsche in Thailand

Wählen Sie Modelle in Euro oder Dollar passend zu Ihren Ausgaben und tauschen Sie das Einkommen eines Jahres zu einem guten Kurs in Baht. Halten Sie ein bis zwei Jahre Ausgaben als Bargeld außerhalb des Modells, damit Entnahmen nie zu einem Verkauf nach einem Einbruch zwingen. Seit 2024 kann Auslandseinkommen, das ein in Thailand steuerlich Ansässiger ins Land bringt, steuerpflichtig sein – planen Sie Entnahmen und führen Sie Unterlagen. Viele deutsche Robo-Advisor und Banken nehmen Kunden mit Wohnsitz in Thailand nicht oder nur eingeschränkt an; internationale Plattformen und Policen sind dafür gebaut. Und es beruhigt, zu wissen, dass Ihr Depot jeden Tag betreut wird, wo immer Sie sind.

Laufende Betreuung mit Lawrence

Ein verwaltetes Depot funktioniert am besten mit einem Berater, der das Ganze im Blick behält. Lawrence bietet Deutschen in Thailand eine laufende Betreuung rund um verwaltete Depots: die richtige Verwaltung wählen, Modell oder individuell, und die richtige Plattform oder Police; die Risikostufe festlegen und prüfen, wenn sich Ihr Leben ändert; Währungen planen, einschließlich des Tauschs der Ausgaben des nächsten Jahres in Baht; und für den Ruhestand ein Einkommen mit Bargeldreserve einrichten. Es gibt ein jährliches Prüfgespräch zu Wertentwicklung, Kosten, Steuern und Nachlass und eine neue Prüfung bei jeder Lebensänderung – Ruhestand, Umzug, ein neues Enkelkind oder eine größere Summe. Lawrence antwortet auf Englisch.

Das erste Gespräch ist kostenlos und unverbindlich.

Drei Rechenbeispiele

Horst und Gisela: ein ausgewogenes Modell im Ruhestand

Horst, 68, und Gisela, 66, in Hua Hin, haben 320.000 € und keine Lust, Märkte zu beobachten. Lawrence richtet ein ausgewogenes Modellportfolio in Euro auf einer Plattform ein, mit zwei Jahren Ausgaben als Bargeld und einer jährlichen Prüfung passend zur Verlängerung ihres Visums. Das Modell wird für sie ausgeglichen; Lawrence sorgt dafür, dass es noch zu ihnen passt. Bei 0,54 % Verwaltungskosten wären das rund 1.700 € im Jahr, plus Plattform und Beratung.

Bernd: individuelle Verwaltung in einer Police

Bernd, 58, hat 700.000 € aus einem Firmenverkauf und kehrt vielleicht nach Deutschland zurück. Lawrence schlägt eine Offshore-Police mit einem Vermögensverwalter vor, der ein individuelles Depot nach Bernds Einkommensbedarf und nachhaltigen Vorlieben führt – und lässt vorher in Deutschland prüfen, ob die Police bei einer Rückkehr als Lebensversicherung behandelt würde, damit das Umschichten nicht laufend Steuer auslöst.

Sandra: ein günstiges Modell zum Sparen

Sandra, 52, arbeitet in Bangkok und kann ihren deutschen Robo-Advisor nach dem Umzug nicht mehr besparen. Sie wählt auf einer internationalen Plattform ein günstiges, passives Wachstumsmodell und zahlt bis zum Ruhestand monatlich ein. Die Gesamtkosten bleiben niedrig, und ihr Depot wird jeden Tag betreut.

Fragen, die Sie stellen sollten

Fragen Sie, ob ein Modellportfolio oder eine individuelle Verwaltung zu Ihnen passt, und warum, wer der Verwalter ist und wie sein Ansatz und seine Wertentwicklung aussehen. Lassen Sie sich die jährlichen Gesamtkosten – Verwaltung, Fonds, Plattform und Beratung – in Euro nennen, klären Sie, wie oft ausgeglichen wird und wie Sie über Änderungen informiert werden. Fragen Sie, welche Hülle empfohlen wird, Plattform oder Police, und warum, in welcher Währung das Depot geführt wird, wie Sie ein Einkommen entnehmen und wie es in Thailand besteuert wird, was das Umschichten bei einer Rückkehr nach Deutschland steuerlich bedeutet und wie oft Sie gemeinsam prüfen, ob das Depot noch passt.

Ihre Checkliste zur Vermögensverwaltung

• Ziele und Risikostufe zuerst festlegen.
• Modell oder individuell wählen, passend zu Bedarf und Summe.
• Die richtige Hülle wählen – Plattform oder Police.
• Die Gesamtkosten kennen in Euro.
• Die Währung wählen für Ihre Ausgaben.
• Eine Bargeldreserve halten außerhalb des Depots.
• Die Berichte lesen und den Online-Zugang nutzen.
• Einmal im Jahr prüfen mit Ihrem Berater.

Ihr Depot sicher halten

Achten Sie darauf, dass das Depot auf Ihren Namen bei einer bekannten Plattform oder einem bekannten Versicherer liegt, und schützen Sie den Zugang mit einem starken, einmaligen Passwort und Zwei-Faktor-Anmeldung. Nutzen Sie im WLAN von Hotel, Café und Wohnanlage eine private, geschützte Verbindung, und seien Sie misstrauisch bei „verwalteten Konten“, die Ihnen Fremde am Telefon anbieten – seriöse Verwalter arbeiten über etablierte Plattformen. Mehr im Ratgeber Anlagebetrug erkennen und sorgfältig prüfen.

So haben wir recherchiert

Wir haben den Leitfaden von Crowe zu Modellportfolio-Diensten (Oktober 2026) genutzt, die Studie von NextWealth zu den Kosten von Modellportfolios 2024 (veröffentlicht Dezember 2024), den Robo-Advisor-Vergleich von Finanzfluss (Stand 1. Oktober 2026; die Summen aus Servicegebühr und ETF-Kosten haben wir selbst addiert), die Auswertung von J.P. Morgan zum Verpassen der besten Börsentage (über CNBC, April 2025), unsere Porträts von RL360, Hansard, Novia Global und Ardan International sowie §§ 20, 32d und 49 EStG zur deutschen Besteuerung. Die NextWealth-Studie betrifft einen großen europäischen Markt, nicht Deutschland. Stand 28. Oktober 2026. Kosten und Dienste ändern sich; fragen Sie nach aktuellen Gesamtkosten. Dieses Porträt ist allgemeine Information, keine Empfehlung eines Produkts für eine bestimmte Person.