Die kurze Antwort

Langfristige Sparpläne tragen meist mehrere Kostenschichten: Abschluss- oder Anfangskosten, laufende Verwaltungs- und Policengebühren, Fondskosten, Beratungsvergütung, Währungskosten und Ausstiegskosten bei vorzeitiger Kündigung. Jede wirkt klein, aber sie summieren sich und wirken über den Zinseszins. Die eine Zahl, die zählt, sind die jährlichen Gesamtkosten von allem – schriftlich, in Prozent und in Euro über die ganze Laufzeit –, zusammen mit dem, was Sie bei einem frühen Ausstieg zurückbekämen. Ein guter Plan ist nicht immer der günstigste, aber Sie sollten immer genau wissen, was Sie zahlen und wofür.

Warum kleine Prozente zu großen Beträgen werden

Kosten zählen aus demselben Grund, aus dem Geldanlage funktioniert: dem Zinseszins. Wachsen Ihre Ersparnisse, bringt das Wachstum weiteres Wachstum. Wird eine Gebühr entnommen, fehlt nicht nur dieses Geld, sondern alles, was es in jedem folgenden Jahr verdient hätte.

Denken Sie sich Kosten als Abzug von Ihrer Rendite. Wachsen Ihre Anlagen vor Kosten um 8 % im Jahr und zahlen Sie 2 % Gesamtkosten, wächst Ihr Geld um 6 %. Die 2 % klingen neben 8 % nach wenig – sind aber ein Viertel Ihrer Rendite, jedes Jahr, solange Sie den Plan halten.

Die Grafik oben zeigt, was das praktisch heißt. 500 € im Monat über zwanzig Jahre sind 120.000 € Einzahlung. Bei 0,6 % Gesamtkosten im Jahr könnten daraus rund 273.000 € werden, bei 1,2 % rund 254.000 €, bei 2,0 % rund 231.000 € und bei 2,8 % rund 210.000 €. Derselbe Sparer, dieselben Anlagen, dieselben Märkte – ein Abstand von über 63.000 €, allein durch die Kosten.

Die Kostenschichten, eine nach der anderen

Nicht jeder Plan hat jede Schicht, aber nach diesen Kosten sollten Sie suchen. Entscheidend ist die Summe aller.

Fragen Sie nach der Summe aller Schichten als ein Prozentsatz pro Jahr – und in Euro für Ihre tatsächlichen Ersparnisse.

Abschluss- und Anfangskosten: der große Brocken

Bei vielen internationalen Sparplänen mit laufenden Beiträgen sind die Abschlusskosten der größte Einzelposten (oft als „Establishment Charge“ oder Kosten auf „Anfangsanteile“ bezeichnet). Sie bezahlen die Einrichtung des Plans einschließlich der Provision des Vermittlers, die der Anbieter meist vorab zahlt und über die Zeit von Ihnen zurückholt. Wer in Deutschland eine Lebensversicherung mit hohen Abschlusskosten hatte, kennt das Prinzip.

Es gibt zwei übliche Bauweisen. Bei einem weit verbreiteten Plan kaufen die Beiträge der ersten 18 bis 24 Monate „Anfangsanteile“, auf die für die ganze restliche Beitragszeit zusätzlich 0,5 % im Monat anfallen. Bei einem anderen Offshore-Produkt, das Creveling & Creveling untersucht haben, fielen fünf Jahre lang 1,6 % im Jahr auf jeden Beitrag an – zusammen 8 % von allem Eingezahlten.

Weil Abschlusskosten am Anfang konzentriert sind, ist ein früher Ausstieg so teuer: Hören Sie auf, holt sich der Anbieter die noch nicht erhobenen Kosten zurück.

Was Abschlusskosten über 20 Jahre bewirken können

Eine Veranschaulichung: ein 20-Jahres-Plan mit 500 € im Monat. Die ersten 24 Beiträge (12.000 €) kaufen Anfangsanteile. Wachstum 8 % im Jahr vor Kosten.

Nur eine Veranschaulichung der Struktur. Viele Pläne schreiben Bonusanteile und Treueboni gut, die einen Teil dieser Kosten ausgleichen – fragen Sie nach der Modellrechnung des Plans mit der vollen Wirkung.

Was das für Sie heißt

Das Beispiel zeigt, wie wichtig es ist, den Aufbau eines Plans vor der Unterschrift zu verstehen. Ein hoher Monatsbeitrag in den ersten zwei Jahren bedeutet viel Geld in den am stärksten belasteten Anteilen, über die ganze Laufzeit. Praktisch heißt das: Beginnen Sie mit einem Beitrag, den Sie halten können, und erhöhen Sie später, oft mit Zuzahlungen ohne Abschlusskosten. Gelten die Abschlusskosten über die ganze Laufzeit, kann eine kürzere Laufzeit sinnvoll sein. Rechnen Sie die Boni mit ein – viele Pläne schreiben Bonusanteile gut, die einen Teil der Kosten ausgleichen –, und verlangen Sie die Modellrechnung des Plans, die die Gesamtwirkung der Kosten Jahr für Jahr zeigt.

Laufende Kosten: Verwaltung, Police und Plattform

Die meisten Pläne haben auch laufende Kosten, die gelten, solange der Plan besteht. Meist in zwei Formen.

Prozentuale Kosten

Eine Verwaltungsgebühr als Prozentsatz des Planwerts – etwa 0,125 % im Monat, also 1,5 % im Jahr. Weil sie prozentual ist, wächst sie mit Ihrem Plan: Bei einem Plan von 200.000 € sind 1,5 % im Jahr 3.000 € im Jahr.

Feste Gebühren

Eine Policen- oder Servicegebühr als fester Betrag – etwa 7 € im Monat. Feste Gebühren treffen kleine Pläne am stärksten: 84 € im Jahr sind 4,2 % eines Plans von 2.000 €, aber nur 0,04 % eines Plans von 200.000 €.

Anlageplattformen verlangen stattdessen oft eine Depot- oder Plattformgebühr, meist als Prozentsatz des Vermögens. Welche Struktur auch gilt: Rechnen Sie sie in einen jährlichen Prozentsatz eines typischen Planwerts um, damit Sie Gleiches mit Gleichem vergleichen.

Wo Sie anfangen

Jemand, der ausrechnet, was Ihr Plan wirklich kostet, und drei Wege, die Währungskosten der Beiträge zu senken.

Fondskosten: die Schicht im Preis

Zusätzlich zu den Kosten des Plans hat jeder Fonds, in den Sie anlegen, eigene laufende Kosten – für die Verwaltung des Fonds, aus dem Fondspreis entnommen, bevor Sie ihn überhaupt sehen. Eine Rechnung bekommen Sie nicht; der Fonds wächst einfach etwas langsamer.

Fondskosten unterscheiden sich enorm. Ein günstiger Indexfonds oder ETF auf einen breiten Markt kostet vielleicht 0,1 % bis 0,3 % im Jahr. Ein aktiv gemanagter Fonds 0,75 % bis 1,5 % oder mehr, manche zusätzlich mit Erfolgsgebühr. Bei dem von Creveling & Creveling untersuchten Offshore-Produkt lagen die Fondskosten bei bis zu 3,35 % im Jahr, typischerweise 1,5 % bis 2 % – gegenüber rund 0,25 % für ein breit gestreutes, günstiges ETF-Depot.

Weil die Fondskosten zusätzlich zu den Plankosten anfallen, werden sie leicht übersehen. Ein Plan mit 1,5 % Verwaltungsgebühr in Fonds mit 1,5 % Kosten kostet 3 % im Jahr – vor jeder Beratungsgebühr. Rechnen Sie die Fonds immer mit.

Fragen Sie nach den laufenden Kosten jedes Fonds und ob Erfolgsgebühren anfallen, und vergleichen Sie mit einer günstigen Alternative, die in dieselben Märkte anlegt. Prüfen Sie auch, ob der Plan „Spiegelfonds“ nutzt – Varianten externer Fonds, die zusätzliche Kosten tragen können –, und überprüfen Sie Ihre Fondsauswahl mindestens alle ein, zwei Jahre.

Beratungsvergütung: wie Beratung bezahlt wird

Gute Beratung hat Wert – den richtigen Plan, die richtige Laufzeit, Währung und Anlagen zu wählen und Sie durch schlechte Märkte investiert zu halten, kann weit mehr wert sein, als es kostet. Sie sollten aber immer wissen, wie Ihr Berater bezahlt wird und was Sie das kostet.

Es gibt drei übliche Modelle. Provision, vom Anbieter gezahlt und über die Kosten des Plans zurückgeholt – oft über die Abschlusskosten. Ein Honorar zu Beginn, mit Ihnen vereinbart und direkt oder aus der Anlage bezahlt. Und eine laufende Gebühr, meist ein Prozentsatz des Plans im Jahr, für laufende Prüfungen und Betreuung. Manche Vereinbarungen kombinieren sie.

Keines davon ist an sich falsch. Entscheidend ist, dass es klar, vorher vereinbart und sein Geld wert ist.

Fragen Sie Ihren Berater, wie er bezahlt wird – Provision, Honorar oder beides – und wie viel das in Euro für Ihren Plan ausmacht, jetzt und über die ganze Laufzeit. Klären Sie, was Sie für eine laufende Gebühr bekommen und ob Sie sie beenden können, wenn Sie die Betreuung nicht mehr möchten.

Währungs- und Ausstiegskosten

Währungstausch

Im Ausland gibt es eine zusätzliche Schicht, die Sparer zu Hause kaum kennen: den Tausch zwischen Währungen. Kommen Ihre Beiträge in Baht und ist Ihr Plan in Euro, wird jede Zahlung getauscht. Die Kursaufschläge deutscher Banken liegen laut dem Vergleichsportal moneytransfer.store meist bei 1–4 %, nicht von den Banken bestätigt. Bei regelmäßigen Beiträgen ist das eine Gebühr auf jeden gesparten Cent, bevor er überhaupt angelegt ist. Unser Ratgeber Anlagebeiträge in mehreren Währungen zeigt, wie Sie sie gering halten.

Ausstiegs- und Rückkaufkosten

Ausstiegskosten fallen nur bei frühem Ausstieg an – bei Plänen mit Abschlusskosten können sie aber hoch sein, weil der Anbieter die noch nicht erhobenen Kosten zurückholt. Der Betrag sinkt meist, je näher das Laufzeitende rückt. Fragen Sie immer, was Sie nach einem, drei und fünf Jahren zurückbekämen, und kündigen Sie nie, ohne zu prüfen, ob Pausieren oder Senken der Beiträge besser wäre. Mehr dazu in Internationale Sparpläne mit laufenden Beiträgen.

Ihre jährlichen Gesamtkosten ermitteln

Um Pläne zu vergleichen – oder Ihren eigenen zu prüfen –, bringen Sie jede Kostenschicht in eine jährliche Zahl zusammen. Eine grobe Fassung schaffen Sie selbst. Rechnen Sie die prozentualen Kosten des Plans aufs Jahr um (0,125 % im Monat sind 1,5 % im Jahr) und machen Sie aus festen Gebühren einen Prozentsatz des typischen Planwerts. Addieren Sie die laufenden Kosten jedes Fonds, gewichtet nach dem Anteil, den Sie halten, sowie laufende Beratungs- oder Plattformgebühren. Verteilen Sie Abschlusskosten auf die Jahre, in denen sie gelten, und addieren Sie zuletzt den Kursaufschlag, wenn Ihre Beiträge getauscht werden.

Das Ergebnis sind Ihre jährlichen Gesamtkosten. Als grober Anhalt: Ein günstiges, selbst verwaltetes Depot kostet deutlich unter 1 % im Jahr, ein beratener Plan mit guten Fonds etwas mehr; alles, was sich 3 % im Jahr nähert, verdient einen sehr genauen Blick. Viele Anbieter veröffentlichen ein Basisinformationsblatt oder eine Modellrechnung, die die Wirkung der Kosten über die Zeit zeigt – verlangen Sie es.

Kosten bei Einmalanlagen und Policen

Legen Sie eine Summe an, statt monatlich zu sparen, funktionieren die Kosten etwas anders – die Grundsätze bleiben aber gleich.

Bei einer Einmalbeitrags-Police oder einer Summe auf einer Plattform kann eine Anfangsgebühr oder ein Beratungshonorar anfallen, eine laufende Verwaltungs- oder Plattformgebühr, die Fondskosten und bei manchen Policen in den ersten Jahren ein Abzug bei frühem Ausstieg. Weil der ganze Betrag vom ersten Tag an angelegt ist, zählen die laufenden Prozentkosten am meisten: Bei 200.000 € ist jedes Prozent im Jahr 2.000 € im Jahr – mit wachsender Anlage mehr.

Unser Ratgeber Einmalanlagen planen für Auswanderer zeigt, wie Sie eine Summe als Ganzes planen. Bei den Kosten stellen Sie dieselben Fragen: jährliche Gesamtkosten, Anfangsgebühr, Ausstiegsabzug und wie lange er gilt, und wie der Berater bezahlt wird.

Der jährliche Kosten-Check

Kosten sind keine einmalige Entscheidung. Fonds ändern ihre Gebühren, Pläne wachsen, bis feste Gebühren kaum noch zählen und prozentuale umso mehr, und bessere Möglichkeiten tauchen auf. Nehmen Sie deshalb einmal im Jahr – viele nutzen die Visumsverlängerung als Erinnerung – den Jahresauszug zur Hand und notieren Sie Planwert und entnommene Kosten. Prüfen Sie, ob die laufenden Kosten eines Fonds gestiegen sind, ob Sie die Betreuung noch bekommen, die eine laufende Gebühr bezahlt, und wann die Ausstiegskosten enden – vielleicht haben Sie inzwischen mehr Möglichkeiten. Schauen Sie, ob Ihre Beiträge zu einem guten Kurs getauscht werden, und vergleichen Sie Ihre Gesamtkosten mit einer günstigen Alternative für dasselbe Ziel.

Überrascht Sie eine Antwort, ist das der Moment für eine Prüfung – bevor ein weiteres Jahr Kosten sich verzinst.

Wann höhere Kosten sich lohnen können

Die niedrigsten Kosten sind nicht immer der beste Wert. Manches ist es wirklich wert, bezahlt zu werden – wenn Sie es nutzen. Ein Plan, der Sie zwanzig Jahre lang jeden Monat sparen lässt, kann ein günstigeres Konto schlagen, das Sie nicht mehr nutzen. Ein Plan, der Ihnen in Ihrer gewählten Währung von Land zu Land folgt, hat seinen Wert, ebenso klar benannte Bezugsberechtigte für Ihre Familie. Und ein Berater, der Sie davon abhält, nach einem Kurssturz in Panik zu verkaufen, kann mehr einbringen, als er kostet.

Der Test ist einfach: Sie sollten wissen, was Sie zahlen, was Sie dafür bekommen und ob Sie dasselbe günstiger bekämen. Können Sie nicht alle drei beantworten, ist es Zeit für eine Prüfung.

Zwei Rechenbeispiele

Peter: „Ich dachte, er kostet 1 %“

Peter, 49, lebt in Pattaya und zahlt 600 € im Monat in einen 20-jährigen Plan, den er in Hongkong abgeschlossen hat. Er glaubte, er koste „etwa 1 %“. Ein kostenloser Check mit Lawrence findet eine Verwaltungsgebühr von 1,5 % im Jahr, eine monatliche Policengebühr, Fonds mit durchschnittlich 1,6 % im Jahr und einen Bankaufschlag von 2,5 % bei jedem Tausch von Baht in Euro. Seine echten Gesamtkosten liegen mit Währung bei fast 3,5 % im Jahr. Lawrence hilft ihm, innerhalb des Plans in günstigere Fonds zu wechseln und den monatlichen Tausch auf einen günstigeren Weg zu verlegen – das senkt seine jährlichen Kosten um deutlich mehr als einen Prozentpunkt, ohne zu kündigen.

Nicole und Somchai: einen neuen Plan wählen

Nicole und Somchai möchten 400 € im Monat für die Ausbildung ihrer Tochter sparen, die später in Deutschland studieren soll. Vor der Wahl stellen sie jeder Möglichkeit dieselben Fragen: jährliche Gesamtkosten in Euro, Rückkaufswerte nach einem, drei und fünf Jahren, Fondskosten und wie der Berater bezahlt wird. Mit den Antworten nebeneinander wählen sie einen Plan, dessen Gesamtkosten sie verstehen, mit günstigen Fonds und einer Laufzeit, die genau zum Studienbeginn passt. Eine Schule für die Jahre davor finden Sie mit unserem Schulfinder für internationale Schulen.

Die häufigsten Fehler

1. Eine Gebühr kennen, nicht die Summe.
2. Die Fondskosten vergessen, die zu den Plankosten hinzukommen.
3. Den Währungstausch bei jedem Beitrag übersehen.
4. Mit einem zu hohen Beitrag beginnen und so die am stärksten belasteten Anteile füllen.
5. Nie nach den Rückkaufswerten fragen, bevor man unterschreibt.
6. Kündigen, um Kosten zu entkommen, und stattdessen hohe Ausstiegskosten zahlen.
7. Eine laufende Gebühr zahlen für eine Betreuung, die nie kommt.
8. Die Fonds im Plan nie überprüfen.

Fragen, die eine klare Antwort bringen

• Wie hoch sind die jährlichen Gesamtkosten dieses Plans, als ein Prozentsatz?
• Wie viel ist das in Euro für meine Beiträge, über die ganze Laufzeit?
• Was bekäme ich zurück, wenn ich nach einem, drei und fünf Jahren aufhöre?
• Wie hoch sind die Fondskosten, und gibt es Erfolgsgebühren?
• Wie werden Sie bezahlt, und gibt es eine laufende Gebühr?
• Kann ich die Modellrechnung sehen, die die Wirkung aller Kosten über die Zeit zeigt?

Ihren Plan sicher halten

Langfristige Pläne werden über viele Jahre online verwaltet, oft aus verschiedenen Ländern. Ein Passwortmanager mit einem eigenen starken Passwort für jedes Konto und die Zwei-Faktor-Anmeldung bei Plan und Bankkonten halten sie sicher. Nutzen Sie im WLAN von Hotel, Café und Wohnanlage eine private, geschützte Verbindung, und seien Sie misstrauisch bei unerwarteten Anrufen, die anbieten, Ihren Plan „freizugeben“ oder zu „übertragen“.

So haben wir recherchiert

Als Beispiel für den Aufbau eines Plans haben wir die veröffentlichten Kosten des RL360 Regular Savings Plan genutzt (Broschüre RS19b 01/24); die feste Monatsgebühr im Text ist eine Veranschaulichung in Euro. Für Beispiele von Abschluss-, Verwaltungs- und Fondskosten diente die Analyse eines Offshore-Produkts durch Creveling & Creveling, für Kursaufschläge deutscher Banken das Vergleichsportal moneytransfer.store (20. Oktober 2026, nicht von den Banken bestätigt). Die Kostenbeispiele rechnen mit 500 € im Monat über 20 Jahre und 8 % Wachstum im Jahr vor Kosten; sie sind Veranschaulichungen, keine Prognosen. Stand 28. Oktober 2026. Wachstum ist nicht garantiert; Werte können fallen und steigen. Allgemeine Information, keine persönliche Finanzberatung.